Баните се намира в долината на река Малка Арда на 750 м. надморска височина. Неговата история е свързана от векове с минералната вода. В миналото селището е носело името Лъджа, което в превод от турски означава „горещ минерален извор“.

Лечебните свойства на минералната вода са познати от древността. За това напомня Старата римска баня, която днес е част от проект за създаването на Музей на балнеологията.

В селото е изграден един от най-добрите рехабилитационни центрове у нас, част от Национален комплекс „Специализирани болници за рехабилитация”. Новият термален аквапарк вече посреща посетители, а строителството на петзвездния Гранд хотел Баните, чието откриване е планирано за 2027 година, разширява перспективите пред местния туризъм.

Баните има какво да предложи и извън минералните басейни. Планинските пътеки, красивите гледки и малките родопски села в общината са добра причина човек да остане по-дълго. Все още се пазят местните обичаи, а съборите и фестивалите събират поколения родопчани около музиката и традициите. Сред събитията, които привличат гости, е Фестивалът на родопската кухня, където всеки може да опита клин, пататник, колаци и много други характерни за района ястия, приготвени от местните хотелиери, ресторантьори и читалища.

Термалните минерални извори бликат в непосредствена близост до коритото на реката. Край тях са разкрити останки от антична баня, свидетелстваща за някогашния разцвет на това селище. По минерализация водата в община Баните е сравнявана със световноизвестния чешки курорт Карлови вари. Откритият топъл минерален извор според преданията датира още от римската епоха.

На територията на общината са разположени няколко тракийски светилища. Легенди разказват за златната колесница на Александър Македонски, дарена на светилището на Дионисий, която е скрита в пещера, намираща се близо до връх Свобода

Най-ранните археологически паметници в общината са регистрирани в м. Чукаря, землището на село Босилково. На 1254 м. надморска височина се проучва най-старото скално светилище на траките в Средните Родопи. Откритите глинени култови идоли, съдове и керамични фрагменти отнасят следите от човешка дейност към втората половина на енеолита.

Друго светилище е открито в м. Хамбар (с. Загражден). На високия скален връх са намерени керамични предмети, които свидетелстват за светилището през късната бронзова епоха, ранната желязна епоха и късната желязна епоха.

За тракийското присъствие свидетелстват крепостта на връх Вешката (Чуката) край село Треве и тракийските могилни некрополи край селата Давидково, Босилково, Загражден и др.

Според археолозите в района на Баните е имало светилище 1500 г. преди Христа, а към VI в. след н.е. е имало укрепено селище, от където са били контролирани търговските пътища в Средните Родопи.